ActivTrades: Ricavi - 43% nel secondo semestre 2022. Come mai?

ActivTrades, broker con sede a Londra, specializzato in CFD, pubblica i risultati finanziari per l’anno terminato il 31 dicembre 2022 con una sorpresa. La società, che aveva avuto un buon inizio di anno, si è fermata nella seconda parte dell'anno dove ha subito una forte riduzione dei profitti. Stranamente un anno a due facce con due tendenze opposte. Questo mentre la gran parte dei trading broker hanno continuato a macinare utili  con crescita positiva sia del fatturato che dell’utile netto nella seconda metà del 2022. Il trend di questo settore si spiega con la forte domanda di trading online generata dalla pandemia e dalla volatilità dei mercati finanziari innescata dalla guerra.

Contenuti:

• ActivTrades: Ricavi - 43% nel secondo semestre 2022. Come mai?
• Risultati Activtrades 2022
• Bilancio 2022 e 2021
• 35 milioni verso Streambank
• Aumento dei Costi 
• Brasile e Portogallo    
• Ventimila Clienti attivi 
• Profilo di ActivTrades

Secondo il sito FNG, la causa di questo calo è stata il dirottamento capitali e risorse verso StreamBank i nuovi servizi bancari del titolare di ActivTrades. La brusca inversione di tendenza è avvenuta quando ActivTrades ha deviato una parte significativa di capitale e risorse verso StreamBank, nuova società inglese che effettua trasferimenti ed altri servizi bancari come piccoli mutui e finanziamenti bancari esterni. Non si conosce il bilancio di questa finanziaria e neppure il motivo di questa distrazione di capitale.

Risultati Activtrades 2022

Nel primo semestre 2022 ActivTrades ha dichiarato ricavi per 32 milioni di sterline, vicini ai 33 milioni di sterline che ActivTrades ha guadagnato in tutto il 2021. Tuttavia, la situazione è cambiata nel secondo semestre 2022, con la società che ha guadagnato solo 18 milioni di sterline nei sei mesi finali dell’anno; una diminuzione del 43% rispetto ai primi sei mesi dell’anno. Dopo aver ottenuto 19 milioni di sterline di utili prima delle imposte nel primo semestre del 2022, ActivTrades ha operato a livello di pareggio per tutta la seconda metà dell’anno. Visto che i costi di acquisizione di nuovi clienti hanno pareggiando gli introiti, in concreto mancano all'appello 3 milioni di sterline. Come mai?

Bilancio 2022 e 2021

Per tutto il 2022, ActivTrades ha realizzato ricavi per 50,2 milioni di sterline, in aumento del 50% rispetto ai 33,4 milioni di sterline del 2021, e ha realizzato un utile netto di 16,3 milioni di sterline, rispetto ai 3,4 milioni di sterline del 2021. Tutto questo aumento è stato ottenuto nel primo semestre 2022. Come si spiega questo diverso andamento tra primo e secondo trimestre 2022?

Ci sono state delle operazioni di capitale che lo giustificano. Al 31 dicembre 2022, i fondi di ActivTrades sono scesi da 70,7 milioni di sterline del 2021 a £ 57,0 milioni a seguito del pagamento di dividendi per 30 milioni di sterline (nel 2021 erano solo £ 1,5 milioni). Questo elevato stacco dei dividendi è motivato dalla necessità di reinvestimento del capitale in StreamBank PLC, un’entità legalmente separata, al di fuori del gruppo ActivTrades.

35 milioni verso Streambank?

Si tratta di una piccola banca, una finanziaria dello stesso proprietario, che offre servizi bancari con l’autorizzazione dalla Banca d’Inghilterra, ma con importanti limitazioni come il limite dei 18 mesi per i prestiti. La più importante limitazione è il nome e marchio diverso da ActivTrades: non ActivTrades Loans PLC, come era stato richiesto, ma StreamBank. Servizi limitati ed un nome diverso, limiti motivati probabilmente dal fatto che in Uk il broker è attivo anche nello spread betting (derivati simili a scommesse) ed in passato aveva avuto anche qualche sanzione dall’Authority inglese FSA. 

Lo scopo di StreamBank é servire i clienti specializzati nel settore immobiliare e del risparmio con le migliori soluzioni finanziarie. Alex Pusco è azionista unico di ActivTrades e StreamBank e nessuna delle due company sarà mai quotata in borsa o chiederà soldi al mercato; questo potrebbe consentire eventualmente alla proprietà di vendere senza problemi.  

Una corposa iniezioni di capitale quindi di 30,95 milioni di sterline nel giugno 2022 e altri 5 milioni di sterline nel dicembre 2022 sono quindi passati da ActivTrades a Streambank. Certamente ridurre il capitale rappresenta un atto di sfiducia nella stessa società di brokeraggio; tutto a favore di questa piccola banca, che sta pagando da molti anni gli stipendi a circa 25 dipendenti, ed ora ha ancora bisogno di liquidità per poter operare efficacemente. 

Aumento dei Costi 

Guardando il bilancio si trovano altri dati importanti: i costi sono aumentati del 19% a £ 3,0 milioni nel 2022 contro i £ 2,5 milioni dell’anno precedente, mentre le spese amministrative totali (escluse le rivalutazioni FX) sono aumentate dell’11% a £ 29,0 milioni contro i £ 26,1 milioni del 2021. Considerando che anche nel 2022 ActivTrades ha continuato a eliminare decine di dipendenti nel settore supporto, marketing e vendita, e non si capisce quindi come siano potuti aumentare i costi. Inoltre il broker ha cambiato ufficio a Londra, passando da un grande ufficio per 300 dipendenti ad uno molto piccolo con qualche dipendente superstite.   

Brasile e Portogallo    

Inoltre, almeno dal 2021 l'azienda ha uffici attivi sia in Brasile che in Portogallo, nazioni nelle quali il broker ha ottenuto regolare licenza per il trading online. Sono  mercati molto promettenti e gran parte del fatturato dell'azienda infatti viene prodotto in questi due promettenti mercati, mentre non è cresciuto in Italia e Germania, che in Europa sono i due marcati più interessanti in questo settore.

Ventimila Clienti attivi 

Quanti sono i traders che sono attivi, cioè che fanno operazioni di trading con ActivTrades? In termini di attività dei clienti, ActivTrades ha dichiarato 20.339 clienti attivi alla fine dell'anno. Un aumento del 5% rispetto ai 19.448 alla fine del 2021. Durante il 2022, i depositi totali dei clienti sono stati pari a 103,1 milioni di sterline (2021: 95,7 milioni di sterline) e i prelievi totali a 55,9 milioni di sterline (2021: 52,7 milioni di sterline). Ciò lascia i depositi netti in aumento del 10% nel 2022 a 47,3 milioni di sterline (2021: 43,0 milioni di sterline). Il volume di trading mensile dei clienti è tuttavia in calo; é stato in media di USD $ 51,8 miliardi per il 2022, il 24% in meno rispetto al 2021.

Profilo di ActivTrades

Fondata nel 2001 in Svizzera come piccola società di intermediazione, ActivTrades e si è poi trasformata nel tempo in una società di intermediazione globale e monotematica: infatti offre ai clienti retail il trading online su qualsiasi sottostante, compresi gli ETF, ma solo e solamente attraverso i CFD, che sono strumenti derivati over the counter (OTC). 

Per questa attività, ActivTrades offre diverse piattaforme di trading online, tra cui la propria piattaforma proprietaria ActivTrader, e le famose MetaTrader 4 e 5. Inoltre, ActivTrades Plc offre un servizio di formazione, ricerca e analisi, con webinar, video, e tutorial sul trading. 

L'azienda è controllata al 100% dal suo CEO, Alex Pusco (nella foto), cittadino svizzero, residente a Monaco per ragioni fiscali. ActivTrades PLC è un broker market maker specializzato nell'offerta di ​​trading online con contratti per differenza (CFD). In UK offre anche lo spread betting. Lo spread betting è  un derivato con effetto leva con il quale si scommette sulla direzione in cui si muoverà il mercato. In pratica una scommessa.

La Società ha da molti anni una filiale a Sofia in Bulgaria che svolge lo sviluppo IT e la gestione del rischio, nonché altri servizi di supporto.

Per la negoziazione ed il trading nel mondo il broker usa alcune società sussidiarie che offrono tutte le stesse attività di negoziazione; tra queste ActivTrades Europe SA che giustifica e regolarizza l'attività di trading in tutta Europa. La filiale di Dubai invece è stata aperta e quasi subito chiusa qualche anno fa. 

• ActivTrades Corp, Nassau, autorizzata e regolamentata dalla Securities Commission delle Bahamas ("SC8");
• ActivTrades Europe SA, autorizzata e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (“CSSF”) in Lussemburgo;
• ActivTrades CCTVM, autorizzata dalla Banca Centrale del Brasile (“BACEN”) e regolamentata dalla Securities Commission of Brazil (“CVM” ”); 
• ActivMarkets Empresa de Investimento SA, autorizzata e regolamentata dalla Commissione portoghese per il mercato dei titoli (“CMVM”);
• ActivTrades Europe SA ha anche una filiale in Italia a Milano per scopi solo amministrativi. Non ha licenza Consob; in tutta Europa vale quella rilasciata in Lussemburgo.
• ActivTrades Brasil Participacoes LTDA in Brasile, holding intermediaria, anch'essa interamente controllata dalla Società.

Source: FNG, Owler, Comparebrokers, Forexbrokers

I CFD sono strumenti complessi e presentano un rischio significativo di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 70% di investitori al dettaglio perde denaro a causa delle negoziazioni in CFD con ActivTrades. Valuta se comprendi il funzionamento dei CFD e se puoi permetterti di correre questo alto rischio di perdere il tuo denaro.