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Oro: Come Investire nel Metallo Prezioso

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Oro: come si può investire nel metallo prezioso nel 2024?

L’oro non perde mai la sua attrattiva ed il valore; anche nel 2024, anno che si apre in un clima incerto, l'oro è considerato il bene rifugio sul quale investire; il motivo sta nella  conservazione del proprio valore nel tempo e la protezione data ad un portafoglio di investimenti da inflazione e crisi economiche. Ma come si muoverà il prezzo dell’oro nel 2024 e quali sono le migliori strategie per investire in oro? Con quali strumenti conviene investire nell'oro?

Come si può investire in oro per proteggere il capitale, per contrastare l'inflazione, per diversificare il portafoglio d'investimento? L'investimento presuppone un portafoglio dilungo periodo, ma alcuni trader traggono vantaggio anche nel breve periodo dal trading sulle oscillazioni di prezzo dell'oro.

L’oro è un metallo prezioso che ha sempre attratto l’interesse degli investitori, soprattutto in periodi di incertezza e instabilità. Tuttavia, il prezzo dell’oro è influenzato da molti fattori, che possono renderlo volatile e imprevedibile. Per investire in oro nel 2024, è quindi necessario valutare attentamente le proprie aspettative, i propri obiettivi e la propria tolleranza al rischio, e scegliere il metodo più adatto tra quelli disponibili.

Inoltre, è consigliabile diversificare il proprio portafoglio di investimenti, non puntando solo sull’oro, ma anche su altri asset, come azioni, obbligazioni o cripto. Infine, è importante informarsi costantemente sull’evoluzione del mercato e aggiornare la propria strategia in base ai cambiamenti. Alla fine trovate le risposte alle domande più comuni sull'oro.

Contenuti:

Investire in oro ha dei vantaggi e degli svantaggi, che dipendono dal tipo di investimento e dalle condizioni di mercato.

Vantaggi dell'investire in oro

Alcuni dei principali vantaggi dell'investire in oro sono:

  • è un bene rifugio, che offre una protezione contro l’inflazione, le crisi economiche e i rischi geopolitici
  • questo metallo prezioso è scarso e questo ne garantisce il valore nel lungo termine
  • ha una domanda globale e diversificata, proveniente da consumatori, investitori e banche centrali
  • permette di diversificare il portafoglio di investimenti, riducendo la correlazione con altri asset

Svantaggi dell'investire in oro

Alcuni dei principali svantaggi sono:

  • produce alcun reddito, come dividendi o interessi, ma solo guadagni di capitale se il prezzo sale
  • ha dei costi di acquisto, di custodia e di vendita, che possono erodere il rendimento
  • è soggetto a fluttuazioni di prezzo, che possono essere imprevedibili e volatili
  • richiede una buona conoscenza del mercato, soprattutto se si fa trading online con i CFD

Per investire in oro, è quindi importante valutare attentamente le proprie esigenze e il proprio profilo di rischio, e scegliere il metodo più adatto tra quelli disponibili. Inoltre, è consigliabile informarsi costantemente sull’evoluzione del mercato e aggiornare la propria strategia in base ai cambiamenti. Non bisogna dimenticare inoltre che l'oro sul mercato è quotato in dollari; quindi  un investimento in oro risente della quotazione dell'euro contro dollaro. Si tratta anche di un investimento valutario.  

Le previsioni del prezzo dell’oro nel 2024

Le prospettive future e l'andamento prossimo del trend sul prezzo dell’oro nel 2024 sono contrastanti, a seconda degli scenari macroeconomici e geopolitici che si prefigurano. Alcuni fattori che potrebbero influenzare il prezzo dell’oro sono:

  • Politica monetaria delle principali banche centrali, in particolare la Federal Reserve statunitense
  • Livello di inflazione e il tasso di cambio del dollaro USA rispetto alle altre valute
  • Domanda e l’offerta di oro fisico da parte dei consumatori, degli investitori e delle banche centrali
  • Situazione geopolitica globale, con possibili tensioni tra le grandi potenze o conflitti regionali

Perciò il ventaglio di previsioni è molto ampio.

Alcuni analisti rialzisti, dicono  che il prezzo dell’oro potrebbe salire fino a 2.500 dollari per oncia entro fine 2024 (maggiore domanda di oro, inflazione, debolezza del dollaro USA e persistente incertezza politica ed economica).

Altri analisti pessimisti invece dicono che il prezzo dell’oro potrebbe scendere sotto i 1.500 dollari per oncia entro fine 2024. Le cause? Una ripresa economica più forte del previsto, una normalizzazione della politica monetaria da parte della Fed e una riduzione dei rischi geopolitici

Quali sono le previsioni degli analisti finanziari per il prezzo dell’oro nel 2024?

WisdomTree: Prevede che l’oro raggiungerà quota 2.090 dollari l’oncia entro il terzo trimestre del 2024. In uno scenario più favorevole, proiettano il prezzo dell’oro a 2.300 dollari l’oncia.
United Overseas Bank (UOB), prevede prezzi oltre i 2.200 dollari l’oncia.
TD Securities, si aspetta un prezzo medio dell’oro in salita (circa 2.100 dollari l’oncia).
Secondo un sondaggio condotto da Reuters, la previsione mediana per il prezzo dell’oro nel 2024 è di 1.986,5 dollari l’oncia.
Secondo le previsioni di sette esperti di mercato e analisti, il prezzo medio previsto dell’oro nel 2024 sarà di $2,155.14 per oncia.

Queste sono solo previsioni, non sono certezze; il mercato dell’oro può essere influenzato da molti fattori: tensioni geopolitiche, inflazione, tassi di interesse e domanda da parte di retail e istituzionali. Pertanto, è importante fare la propria ricerca e considerare attentamente i propri obiettivi finanziari prima di investire.

Come investire in oro nel 2024

Esistono diversi modi per investire in oro nel 2024, ognuno con i suoi vantaggi e svantaggi. I principali sono:

  • Acquistare oro fisico, sotto forma di lingotti, monete o gioielli. Questo metodo permette di avere il possesso diretto dell’oro e di beneficiare della sua rivalutazione nel tempo. Tuttavia, comporta anche dei costi di acquisto, di custodia e di vendita, oltre al rischio di furto o perdita.
  • Acquistare ETC (Exchange Traded Commodities) sull’oro, ovvero dei titoli quotati in borsa che replicano l’andamento del prezzo dell’oro. Questo metodo permette di investire in oro con facilità e liquidità, senza dover possedere l’oro fisico. Tuttavia, comporta anche dei costi di gestione e delle commissioni di negoziazione, oltre al rischio di controparte.
  • Acquistare azioni di società minerarie o fondi che investono in queste società. Questo metodo permette di sfruttare la leva operativa delle società minerarie, che possono aumentare i loro profitti se il prezzo dell’oro sale. Tuttavia, comporta anche una maggiore volatilità e un’esposizione ai rischi specifici delle singole società o dei paesi in cui operano.
  • Fare trading online sull’oro con i CFD (Contract for Difference), ovvero dei contratti derivati che consentono di speculare sulle variazioni del prezzo dell’oro senza doverlo possedere. Questo metodo permette di investire in oro con flessibilità e leva finanziaria, approfittando sia delle fasi rialziste che ribassiste. Tuttavia, comporta anche un alto livello di rischio e richiede una buona conoscenza del mercato.

Per scegliere il metodo più adatto alle proprie esigenze e al proprio profilo di rischio, è importante informarsi; quali sono le caratteristiche ed i costi di ogni opzione, confrontare le diverse offerte disponibili sul mercato e affidarsi a piattaforme sicure. 

Investire in oro con un ETC

Cosa è un ETC, e quali sono le differenze con un ETF? Gli ETC sono Exchange Traded Commodities, ovvero prodotti finanziari che replicano l’andamento delle materie prime, come l’oro, il petrolio, il grano, ecc. Gli ETF sono Exchange Traded Funds, ovvero fondi comuni di investimento che replicano l’andamento di indici azionari, obbligazionari, settoriali, geografici, ecc.

La differenza principale tra gli ETC e gli ETF è che gli ETC sono obbligazioni emesse da una società e garantite da un collaterale, mentre gli ETF sono fondi gestiti da una società di gestione del risparmio. Questo implica che gli ETC hanno un rischio di credito e un rischio di controparte maggiori rispetto agli ETF, in quanto dipendono dalla solvibilità dell’emittente e dal valore del collaterale.

Gli ETC possono essere di due categorie: fisici o sintetici. Gli ETC fisici detengono effettivamente la materia prima sottostante o una sua frazione, mentre gli ETC sintetici utilizzano strumenti derivati come swap o futures per replicare il prezzo della materia prima.

Anche gli ETF possono essere anche loro fisici o sintetici, a seconda della modalità di replica dell’indice di riferimento. Il consiglio è investire in ETC con oro fisico e coperti dal cambio come i due ETC in grassetto nella tabella. 

Per completezza bisogna dire che esistono anche gli ETN, ovvero Exchange Traded Notes, che sono obbligazioni a reddito variabile che replicano l’andamento di indici o materie prime senza possederli fisicamente. Gli ETN hanno un rischio di credito ancora maggiore rispetto agli ETC, in quanto non sono garantiti da alcun collaterale; investimento quindi sconsigliato.

I migliori ETC per investire in oro

Nome Ticker ISIN TER Rendimento  Dimensioni fondo Quotazione
Xtrackers Physical Gold EUR Hedged ETC (EUR) XAD1 DE000A1EK0G3 0,28% 8,32% 1,2 mld € 40,23 €
WisdomTree Physical Gold - EUR Daily Hedged GBSE JE00B8DFY052 0,25% 8,27% 1,5 mld € 40,18 €
WisdomTree Physical Gold (EUR) PHAU JE00B1VS3770 0,39% -0,17% 8,6 mld € 38,83 €
Invesco Physical Gold EUR Hedged ETC SGLE XS2183935274 0,34% 8,29% 225 mln € 40,20 €
Xtrackers IE Physical Gold EUR Hedged ETC Securities XGDE DE000A2T5DZ1 0,28% 8,31% 635 mln € 40,22 €

Investire in oro fisico: lingotti

Per investire in oro acquistando oro fisico, sotto forma di lingotti o monete, è necessario fare alcune scelte, cioè scegliere:

  • il tipo di oro da investimento, che deve avere una purezza non inferiore ai 995 millesimi per i lingotti e ai 900 millesimi per le monete. I lingotti hanno un valore determinato solo dal peso e dalla purezza dell’oro, mentre le monete possono avere anche un valore numismatico o storico.
  • il fornitore di oro da investimento, che deve essere affidabile e certificato. Si può comprare oro fisico online o presso negozi specializzati, come Orovilla. Si deve fare attenzione ai costi di acquisto, che possono variare a seconda del fornitore e del tipo di oro scelto.
  • il luogo di conservazione dell’oro da investimento, che deve essere sicuro e accessibile. Si può tenere l’oro fisico in casa propria, in una cassetta di sicurezza in banca o in un caveau privato. Si deve considerare i costi e i rischi di ogni opzione, come il furto, la perdita o il sequestro.
  • il momento di vendita dell’oro da investimento, che deve essere opportuno e conveniente. Si può vendere l’oro fisico online o presso negozi specializzati, seguendo la quotazione di Borsa del momento. Si deve fare attenzione ai costi di vendita, che possono variare a seconda del fornitore e del tipo di oro scelto

Come acquistare oro fisico: Chi vende lingotti?

Ci sono diverse società che vendono oro in lingotti, sia online che presso negozi fisici. Alcune di queste sono:

  • Banco Metalli Oro First, che offre lingotti d’oro certificati dalla London Bullion Market Association.
  • Bolaffi Metalli Preziosi Spa, che fa parte del Gruppo Bolaffi e offre un servizio di valutazione gratuita.
  • Orovilla, che compra e vende lingotti d’oro di ogni peso e misura, con il marchio del fabbricante.
  • Careisgold Spa Unipersonale, che offre oro da investimento con consegna a domicilio o in caveau.
  • Carrara Spa, che offre lingotti d’oro con certificato di origine e purezza.

Per vendere oro in lingotti, è necessario rivolgersi a un operatore professionale in oro, autorizzato dalla Banca d’Italia. Si può consultare l’elenco degli operatori professionali in oro sul sito della Banca d’Italia o su altri siti specializzati.

Investire in azioni di società minerarie

Ci sono diverse società minerarie che estraggono l’oro e le loro azioni possono essere un modo per investire indirettamente nel metallo prezioso. Tuttavia, bisogna tenere conto che le azioni delle società minerarie sono soggette anche ad altri fattori oltre al prezzo dell’oro (XAU/USD): i costi di produzione, la qualità delle riserve, la gestione aziendale, i rischi geopolitici e la concorrenza.

Poi le loro quotazioni non seguono per forza il prezzo dell'oro; succede anche che le quotazioni di oro e delle loro azioni siano divergenti. Quindi se si vuole investire in questo tipo di società meglio affidarsi a dati di analisi fondamentale. 

Tra le migliori azioni di società minerarie che estraggono l’oro, secondo alcune fonti, troviamo:

  1. Franco Nevada Corp (FNV): è una società canadese che possiede royalty e flussi di reddito derivanti da miniere d’oro e altri metalli preziosi in tutto il mondo. Ha un portafoglio diversificato e una bassa esposizione ai costi operativi.
  2. Wheaton Precious Metals Corp (WPM): è una società canadese che acquista una parte della produzione futura di oro e altri metalli preziosi da miniere selezionate in cambio di un pagamento anticipato. Ha un modello di business particolare che le offre una relativa prevedibilità dei costi e una crescita organica.
  3. Newmont Mining Corp (NEM): è una società statunitense che opera in diversi paesi con miniere d’oro e altri minerali. È il più grande produttore d’oro al mondo e ha una solida posizione finanziaria, una strategia di crescita sostenibile e una buona reputazione ambientale e sociale.
  4. Kirkland Lake Gold Ltd (KL): è una società canadese che possiede e gestisce miniere d’oro ad alta qualità e basso costo in Canada e in Australia. Ha una forte generazione di flussi di cassa, una bassa leva finanziaria, una crescita organica e acquisitiva e un elevato ritorno per gli azionisti.
  5. SSR Mining Inc (SSRM): è una società canadese che produce oro e argento da miniere in Argentina, Canada, Turchia e Stati Uniti. Ha una produzione in crescita, un basso costo all’oncia, una solida posizione finanziaria, una diversificazione geografica e delle opportunità di espansione.

FAQ: le domande frequenti sull’oro e sull’investire in oro

Quale è il prezzo dell'oro in euro al grammo?

Questa è una domanda comune tra chi va in gioielleria e vuole comprare qualche gioiello in oro o lingotto certificato. Quindi viene da chiedersi se i gioielli in oro siano degli investimenti. Considera che quando si vendono si perde il valore della manifattura. Inoltre vengono comprati a peso ad un prezzo dell'oro in euro al grammo  inferiore a quello di mercato.   

Cos’è l’oro da investimento?

L'investimento richiede oro della massima purezza. L’oro da investimento è l’oro che ha una purezza non inferiore ai 995 millesimi per i lingotti e ai 900 millesimi per le monete, e che è esente da IVA.

Quali sono i vantaggi di investire in oro?

L'oro è quotato sul mercato ed ha un prezzo giornaliero. Investire in oro può essere conveniente perché l’oro è un bene rifugio che mantiene il suo valore nel tempo, che offre una protezione dall’inflazione e dalle crisi finanziarie, e che ha una domanda globale in costante crescita. Le banche centrali sono grandi compratori di oro.

Quali sono gli svantaggi di investire in oro?

Tutto quello che ha una quotazione ha un rischio. Anche nell'investire in oro può comportare alcuni rischi e costi: come per esempio la volatilità del prezzo, la tassazione delle plusvalenze, i costi di acquisto, vendita e conservazione, e la possibilità di furto, perdita o sequestro.

Quali sono gli strumenti per investire in oro?

Sono molti gli strumenti con i quali si può investire in due tipi di oro: oro fisico, quindi soprattutto lingotti e monete, e poi su quello finanziario, il cosiddetto oro di carta. Tra questi ci sono i fondi comuni d’investimento, gli ETF (Exchange Traded Fund), i certificati, i futures e le opzioni.

Come si acquista e si vende l’oro fisico?

Le truffe sono quotidiane in questo settore. Quindi per acquistare e vendere l’oro fisico è necessario rivolgersi a un operatore professionale in oro, autorizzato dalla Banca d’Italia. Si può comprare e vendere oro online o presso negozi specializzati, seguendo la quotazione di Borsa del momento. Si deve richiedere sempre il certificato di origine e purezza dell’oro e la fattura.

Come si conserva l’oro fisico?

L'oro ovviamente non deperisce ma la sua conservazione ha bisogno di sicurezza. Per conservare l’oro fisico si può scegliere tra diverse opzioni, come tenere l’oro in casa propria, in una cassetta di sicurezza in banca o in un caveau privato. Ogni opzione ha i suoi pro e contro, in termini di costi e di rischi.

Come si dichiara l’oro fisico?

Il Fisco pone dei paletti alla detenzione di oro. L’oro fisico deve essere dichiarato nel quadro RW del modello Redditi se supera il valore di 15.000 euro al 31 dicembre o nel corso dell’anno. Inoltre, le operazioni in oro per cui è previsto l’obbligo dichiarativo devono essere comunicate all’Unità di Informazione Finanziaria (UIF) entro il 31 gennaio dell’anno successivo.

Come si calcola il valore dell’oro?

Per calcolare esattamente il valore dell’oro si calcola in base al peso, alla purezza e alla quotazione di mercato. Il peso si misura in grammi o in once troy (1 oncia troy = 31,1035 grammi). La purezza si esprime in millesimi o in carati (1 carato = 41,66 millesimi). La quotazione di mercato si riferisce al prezzo dell’oro al grammo o all’oncia troy, espresso in euro o in dollari, che varia quotidianamente in base alla domanda e all’offerta.

Quali sono le monete d’oro da investimento più diffuse?

Le monete d’oro da investimento sono una ottima scelta; le più diffuse e consigliate sono quelle che hanno una purezza non inferiore ai 900 millesimi e che sono state coniate dopo il 1800. Tra queste ci sono le monete sovrane, come il Krugerrand sudafricano, l’American Eagle statunitense, il Maple Leaf canadese, il Britannia britannico e il Philharmonic austriaco. Oltre al valore del metallo prezioso si può valutare  anche il valore numismatico.

Qual è la differenza tra oro fisico e oro di carta?

Il dilemma: oro in lingotti o oro finanziario in ETC per esempio? L’oro fisico è l’oro che si acquista e si detiene materialmente, sotto forma di lingotti o monete. L’oro di carta è l’oro che si acquista e si detiene virtualmente, tramite strumenti finanziari che replicano il valore dell’oro. L’oro fisico offre una maggiore sicurezza e tangibilità, ma comporta anche maggiori costi e rischi. L’oro di carta offre una maggiore liquidità e diversificazione, ma comporta anche maggiori commissioni e incertezze.

Qual è la fiscalità dell’oro da investimento?

L’oro da investimento è esente da IVA all’acquisto, ma è soggetto a tassazione sulle plusvalenze alla vendita. Le plusvalenze sono la differenza tra il prezzo di vendita e il prezzo di acquisto dell’oro. La tassazione è del 26% sulle plusvalenze realizzate, con una franchigia di 1.000 euro annui.

Dove si può comprare e vendere l’oro da investimento?

L’oro da investimento si può comprare e vendere presso le banche, le società fiduciarie, le società di intermediazione mobiliare, le società di gestione del risparmio, le società di investimento a capitale variabile, le società di intermediazione finanziaria e gli operatori professionali autorizzati.

Come si conserva l’oro da investimento?

L’oro da investimento si può conservare in casa propria, in una cassetta di sicurezza presso una banca o presso un depositario autorizzato. La scelta dipende dal grado di sicurezza, dai costi e dalla praticità che si desidera. Conservare l’oro in casa propria comporta il rischio di furto o smarrimento, ma anche la possibilità di disporne liberamente. Conservare l’oro presso una banca o un depositario comporta il pagamento di una commissione annuale, ma anche la garanzia di una custodia sicura e certificata.

Quali sono i vantaggi e gli svantaggi di investire in oro?

I vantaggi di investire in oro sono la protezione dal rischio di inflazione, la diversificazione del portafoglio, la stabilità del valore nel lungo periodo, la liquidità del mercato e la semplicità dell’operatività. Gli svantaggi di investire in oro sono la volatilità dei prezzi nel breve periodo, la bassa redditività rispetto ad altri investimenti, i costi di acquisto, vendita e conservazione e la fiscalità sulle plusvalenze.

Come si può investire in oro di carta?

Si può investire in oro di carta tramite diversi strumenti finanziari, come i fondi comuni di investimento, gli exchange traded fund (ETF), i certificati, i futures, le opzioni e i contratti per differenza (CFD). Questi strumenti replicano il valore dell’oro e permettono di partecipare alle sue variazioni di prezzo senza possederlo fisicamente.

Quali sono i rischi di investire in oro di carta?

I rischi di investire in oro di carta sono legati alla solvibilità dell’emittente o del gestore del prodotto finanziario, alla liquidità del mercato secondario, alla complessità e alla trasparenza delle condizioni contrattuali, alla volatilità dei prezzi dell’oro e alle eventuali commissioni o spese accessorie.

Quali sono le opportunità di investire in oro di carta?

Le opportunità di investire in oro di carta sono legate alla possibilità di diversificare il portafoglio, di sfruttare le oscillazioni dei prezzi dell’oro, di beneficiare di una maggiore liquidità e flessibilità operativa, di accedere a una vasta gamma di prodotti finanziari e di ridurre i costi di acquisto, vendita e conservazione.

Che cosa è un “Banco Metalli”?

Un Banco Metalli è una società che ha tutti i requisiti di legge per poter essere considerata tra gli «Operatori Professionali in Oro». 

Come si calcola il prezzo dell’oro?

Vediamo come si ottiene il valore in euro dell'oro:
– l’oncia troy vale g. 31,1035
– per avere il valore espresso in grammi occorre dividere il prezzo, in $oz, per l’oncia
– per determinare il valore in euro dobbiamo infine dividere questo valore per quello del $ USA

Facciamo un esempio pratico presumendo i $oz a 900 ed il $ a 1,50:
(900 : 31,1035) : 1,50 = 19,29 euro al grammo.

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